۵ عامل تأثیر‌گذار بر قیمت طلا آماده خرید طلا با قیمت ارزان باشید بانک‌های سرمایه‌گذاری عقب‌نشینی قیمت طلا را فرصت خوبی برای خرید می‌دانند. به گزارش ایسنا، طلا هفته گذشته که دورنمای افزایش نرخ‌های بهره از سوی بانک مرکزی آمریکا تا پایان سال جاری میلادی تقویت شد و در نتیجه ارزش دلار صعود کرد، حدود […]
۵ عامل تأثیر‌گذار بر قیمت طلا
آماده خرید طلا با قیمت ارزان باشید
بانک‌های سرمایه‌گذاری عقب‌نشینی قیمت طلا را فرصت خوبی برای خرید می‌دانند.
به گزارش ایسنا، طلا هفته گذشته که دورنمای افزایش نرخ‌های بهره از سوی بانک مرکزی آمریکا تا پایان سال جاری میلادی تقویت شد و در نتیجه ارزش دلار صعود کرد، حدود ۵ درصد ریزش کرد که بزرگترین کاهش هفتگی در ۳ سال گذشته بود. این اتفاق سرمایه‌گذاران طلا را برای فروش یا خرید بیش‌تر این فلز ارزشمند بر سر دوراهی قرارداده است.
بانک‌های سرمایه‌گذاری مانند گولدمن ساش عقب‌نشینی قیمت طلا را فرصت خرید خوبی می‌دانند. در واقع تداوم ابهام اقتصادی از نشانه‌های تورم پایین گرفته تا احتمال پیروزی دونالدترامپ در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، باعث شده بعضی از سرمایه‌گذاران آماده خرید طلا در قیمت ارزان باشند. اما سایرین رویکرد محتاطانه‌ای داشته و نسبت به این‌که طلا می‌تواند در فضای تحکیم سیاست پولی آمریکا درخشش خود را حفظ کند، تردید دارد.
پایگاه اینترنتی فایننشیال‌تایمز در گزارشی به بررسی ۵ عاملی پرداخته که بیش‌ترین تأثیر را در جهت قیمت طلا خواهند داشت. این عوامل عبارتند از:
بانک مرکزی آمریکا
مهم‌ترین عاملی که به افزایش قیمت طلا در طول سال ۲۰۱۶ کمک کرد، تردید بانک مرکزی آمریکا برای ادامه روند تحکیم سیاست پولی به دلیل نگرانی از کندی رشد اقتصاد جهانی بود. با این همه بازار طلا همچنان نسبت به احتمال افزایش نرخ‌های بهره در دسامبر گوش به زنگ مانده است. نرخ‌های بهره بالاتر برای طلا منفی خواهد بود، زیرا دارایی‌های دارای بازده مانند سهام و اوراق خزانه را گزینه سرمایه‌گذاری جذاب‌تری می‌سازد. با این همه بسیاری انتظار دارند که بانک مرکزی آمریکا به دلیل دورنمای اقتصادی مبهم در اروپا و چین و رییس‌جمهور جدید در آمریکا، قادر به افزایش بیش‌تر نرخ‌های بهره نباشد.
به گفته یک مدیر سرمایه‌گذاری آمریکایی، اقتصاد جهانی بسیار ضعیف‌تر از آن است که در برابر افزایش متعدد نرخ‌های بهره از سوی بانک مرکزی آمریکا تاب بیاورد. سایر عوامل کلان هم برای بازار طلا مهم به شمار می‌رود. اگر نرخ تورم سریع‌تر از روند تحکیم سیاست پولی بانک مرکزی آمریکا افزایش پیدا کند، از قیمت طلا پشتیبانی خواهد کرد. به عنوان مثال طلا در اوایل دهه ۱۹۸۰ که بانک مرکزی آمریکا نرخ‌های بهره را افزایش داد، به‌دلیل رشد نرخ تورم که ناشی از افزایش قیمت‌های نفت بود، صعود کرد. به گفته تحلیلگران بانک یوبی‌اس، این به معنای آن است که نرخ‌های واقعی نزدیک یا پایین صفر بودند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس
طبق گزارش شرکت بلک‌راک، حدود ۲۷ میلیارد دلار از ابتدای سال جاری میلادی تاکنون به صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF) که تحت‌حمایت طلا قرار دارند، وارد شده و به حمایت از قیمت‌های طلا کمک کرده است. نکته‌ای که باید درباره ریزش قیمت طلا در هفته گذشته مورد توجه قرار بگیرد، این است که ذخایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس تغییر چندانی نداشت و حتی اندکی افزایش پیدا کرد.
به گفته تحلیلگران گولدمن‌ساش، رشد تقاضا برای شمش طلا و خرید طلا از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس در سال ۲۰۱۶ احتمالاً بدون تغییر خواهد ماند و هرگونه پتانسیل حرکت نزولی طلا را محدود خواهد کرد.
چین و هند
چین و هند دو مصرف‌کننده بزرگ طلا در جهان هستند. چین همچنین از طریق تأثیرگذاری در قیمت‌های جهانی به واسطه بازار بورس طلای شانگهای و بازار معاملات آتی شانگهای، نفوذ رو به رشدی در معاملات طلا پیدا می‌کند. این کشور ۴ صندوق سرمایه‌گذاری بزرگ تحت پشتوانه طلا دارد که محبوبیت رو به رشدی پیدا می‌کنند. با این همه تقاضا از سوی این دو کشور در سال جاری ضعیف مانده است.
تحلیلگران اکنون درصدد هستند دریابند آیا ریزش اخیر قیمت طلا، خرید در آسیا به ویژه در هند که به فصل برگزاری جشن‌های عروسی نزدیک می‌شود را تقویت خواهد کرد. در چین هم حباب مسکن و ضعیف شدن ارزش یوان ممکن است به خرید بیش‌تر طلا منجر شود. سرمایه‌گذاران در این کشور امسال پول زیادی را وارد بازار مسکن کرده و باعث افزایش قیمت‌های مسکن شده‌اند که به نوبه خود منجر شده بعضی از شهرهای بزرگ محدودیت‌هایی را برای خرید خانه اعمال کنند.
این پرسش وجود دارد که آیا دولت چین تا پیش از برگزاری کنگره حزب کمونیسم در اواخر سال ۲۰۱۷ می‌تواند رشد قیمت را بدون فروپاشی حباب مسکن کنترل کند. هرگونه فروپاشی حباب مسکن پول‌های سرمایه‌گذاری را به سوی طلا هدایت خواهد کرد.
انتخابات ریاست جمهوری آمریکا
طلا پس از این‌که تحلیلگران، هیلاری‌کلینتون، نامزد حزب دموکرات را در نخستین مناظره انتخاباتی با دونالدترامپ، نامزد حزب جمهوریخواه برنده شناختند، کاهش یافت. این امر نشان می‌دهد بازار طلا به دقت احتمال پیروزی ترامپ را رصد می‌کند، زیرا به دلیل ابهامات زیادی که نسبت به سیاست‌های وی وجود دارد انتظار می‌رود در صورت پیروزی وی در انتخابات قیمت طلا افزایش پیدا کند.
بریگزیت
نگرانی‌‌ها نسبت به تبعات اقتصادی بریگزیت هم می‌تواند از قیمت طلا پشتیبانی کند. این فلز ارزشمند در پی رأی انگلیس به خروج از اتحادیه اروپا در ماه ژوئن به بالا‌ترین قیمت از مارس سال ۲۰۱۴ صعود کرد، اما پس از این‌که بازار به این نتیجه رسید که تصمیم انگلیس تأثیر قابل‌توجهی در اقتصاد منطقه یورو نداشته، طلا بخشی از رشد قیمتش را از دست داده است.
ریزش قیمت طلا در هفته گذشته نشان می‌دهد سیاست پولی نگرانی‌‌ها نسبت به بریگزیت را تحت‌الشعاع قرارداده است. طلا روز جمعه پس از سقوط ۶ درصدی ارزش پوند، اندکی افزایش پیدا کرد، با این‌همه همچنان تحت‌تأثیر دورنمای افزایش نرخ‌های بهره آمریکا، آخرین روز معاملات هفته گذشته را در محدوده منفی به پایان رساند.
حبس طلای جهانی در یک کانال قیمت
در همین حال، طلای جهانی در معاملات روز جمعه تحت‌تأثیر انتظارات فزاینده برای تحکیم سیاست پولی آمریکا تا پایان امسال که از رشد ارزش دلار و صعود بازارهای سهام حمایت کرد، اندکی کاهش یافت.
هر اونس طلا برای تحویل فوری در معاملات دیروز بازار سنگاپور، ۰٫۲ درصد کاهش یافت و به ۱۲۵۵٫۵۰ دلار رسید. بهای معاملات این بازار از ابتدای هفته جاری تاکنون تغییر چندانی نداشته است.
در بازار نیویورک، هر اونس طلا برای تحویل در دسامبر ۰٫۱ درصد کاهش یافت و در ۱۲۵۶٫۸۰ دلار ایستاد. بهای معاملات این بازار روز پنجشنبه، ۳٫۸۰ دلار یا ۰٫۳ درصد افزایش یافت و در ۱۲۵۷٫۶۰ دلار بسته شد.
رونالدلیونگ، مدیر معاملات شرکت بازرگانی چیونگ‌گولدهنگ‌کنگ به رویترز گفت: سرمایه‌گذاران از خرید طلا در قیمت کنونی راضی هستند اما انتظارات بالایی برای افزایش نرخ‌های بهره در دسامبر وجود دارد که برای این فلز ارزشمند عامل منفی محسوب می‌شود.
همچنین ابهاماتی در خصوص انتخابات ریاست جمهوری آمریکا وجود دارد. اگر هیلاری‌کلینتون، نامزد دموکرات موفق شود دونالدترامپ، رقیب جمهوریخواه خود را شکست دهد، دلار صعود خواهد کرد و قیمت طلا را با کاهش بیش‌تری روبه‌رو می‌کند.
به گفته وانگ‌تائو، تحلیلگر فنی رویترز، قیمت معاملات نقدی طلا پیش از این‌که به ۱۲۴۱٫۲۰دلار که پایین‌ترین قیمت ماه جاری است سقوط کند، ممکن است بین محدوده ۱۲۵۰ تا ۱۲۶۶ دلار تحکیم شود.
بازار‌ها منتظر انتشار آمار خرده فروشی آمریکا و اظهارات جانت‌یلن، رییس بانک مرکزی این کشور هستند که در کنفرانس اقتصادی بانک مرکزی بوستون حاضر خواهد شد. در این کنفرانس اریک‌روزنگرن، رییس‌بانک فدرال بوستون هم سخنرانی خواهد کرد.
تحلیلگران می‌گویند دورنمای افزایش نرخ‌های بهره در دسامبر تغییری نکرده است. در نتیجه دلار تا پایان سال قوی‌تر می‌شود و حتی با وجود ضعیف شدن بازارهای سهام، مانع رشد قیمت طلا خواهد شد. نرخ‌های بهره بالاتر به جذابیت سرمایه‌گذاری در طلا که دارایی بدون بازده است، لطمه می‌زند و در مقابل، از ارزش دلار پشتیبانی می‌کند.
شاخص دلار که ارز آمریکا را در برابر سبدی از شش ارز رقیب دنبال می‌کند، ۰٫۴درصد رشد کرد و به ۹۷٫۸۷۷ واحد رسید.
بازارهای سهام آسیایی روز جمعه بهبود یافتند و ضرر معاملات روزهای گذشته را جبران کردند. بازارهای سهام جهان روز پنجشنبه تحت‌تأثیر دورنمای افزایش نرخ‌های بهره آمریکا در سال جاری، به پایین‌ترین رکورد سه ماه گذشته سقوط کرده بودند.
جیمز استیل، تحلیل شرکت مالی اچ‌اس‌بی‌سی در یادداشت تحقیقاتی نوشت: خرید فیزیکی طلا و ریسک ژئوپلیتیکی ممکن است عوامل اصلی پشتیبانی‌کننده از قیمت طلا در کوتاه مدت باشند.
ذخایر طلای صندوق «اس‌پی‌دی‌آر‌گولد‌تراست» که بزرگترین صندوق سرمایه‌گذاری تحت پشتوانه طلا در جهان است، روز پنجشنبه ۰٫۲۸ درصد رشد کرد و به ۹۶۱٫۵۷ تن رسید.
در میان سایر فلزات ارزشمند، هر اونس نقره برای تحویل فوری با ۰٫۲ درصد کاهش، به ۱۷٫۴۲دلار رسید. این فلز به سوی سومین کاهش هفتگی متوالی پیش می‌رود.
هر اونس پلاتین برای تحویل فوری برای پنجمین روز متوالی اُفت کرد و با ۰٫۴ درصد کاهش، به ۹۳۲٫۴۹دلار رسید. این فلز ارزشمند در هفته جاری بیش از ۳ درصد کاهش قیمت داشته است.
هر اونس پالادیم برای تحویل فوری تغییر چندانی نداشت و ۶۳۷٫۵۷دلار معامله شد. این فلز در هفته جاری بیش از ۴ درصد کاهش داشته است.
این مطلب بدون برچسب می باشد.
دیدگاه بسته شده است.