بازده ۴۱٫۵ درصدی بانک‌ها در ۳ ماه گذشته

در نیمه نخست امسال، ۱۴ بانک توانسته‌اند سود خود را افزایش دهند و دو بانک‌ بیش از ۶۰ درصد سود ناخالص کسب کرده‌اند. همچنین در مجموع صنعت بانکداری در سه ماه گذشته توانسته بازده ۴۱٫۵ درصدی را به خود اختصاص دهد. به گزارش ایسنا، طبق اعلام سازمان بورس از پردازش اطلاعات مالی، صنعت بانکداری ایران به‌عنوان یکی از ارکان حیاتی اقتصاد کشور، همواره تأثیر زیادی بر رشد اقتصادی و ثبات مالی دارد. در نیمه نخست سال ۱۴۰۳، بسیاری از بانک‌ها توانسته‌اند سودآوری خود را افزایش دهند.

صنعت بانکداری در ایران

براساس این گزارش، اقتصاد ایران در سال ۱۴۰۳ با افزایش حجم نقدینگی، ناشی از افزایش بدهی‌های دولت و رشد سپرده‌ها مواجه بوده است. اجزای نقدینگی، شامل پول نقد، سپرده‌های جاری و شبه پول (سپرده‌های مدت‌دار و اوراق) است که در کنار هم بر نماگرهای اقتصادی اثر گذاشته و موجب تحولات قابل‌توجهی در بازارهای مالی و نرخ بهره شده‌اند. در ادامه عملکرد صنعت بانک در بورس، در بازه‌های زمانی مختلف بررسی شده است. براساس این گزارش، در کشورهای پیشرفته، بانک‌ها با افزایش نرخ بهره به کنترل تورم و کاهش نقدینگی می‌پردازند، که به کاهش تقاضا برای وام و افزایش تمایل به پس‌انداز منجر می‌شود. این سیاست‌‌ها می‌تواند سودآوری بانک‌ها را تقویت کند. اما در ایران، سیاست‌های انقباضی اثرات کمتری داشته‌اند. با وجود افزایش نرخ بهره، کنترل نقدینگی و تورم محدود بوده است. بانک‌ها به دلیل افزایش هزینه‌های تأمین مالی و مطالبات مشکوک‌الوصول با مشکلات بیشتری مواجهند و حاشیه سود آن‌ها کاهش یافته است. در نتیجه، نرخ بهره بالاتر نتوانسته به‌طور مؤثر تورم را کنترل کند و خلق نقدینگی همچنان ادامه دارد. مقایسه با کشورهای پیشرفته نشان‌دهنده تفاوت‌های ساختاری و عملکردی است که اثرات این سیاست‌‌ها را در ایران تحت‌تأثیر قرار داده است.

بررسی بازده حقوق صاحبان سهام در صنعت بانکی

بازده حقوق صاحبان سهام یا ROE یکی از مهم‌‌ترین معیارهای ارزیابی عملکرد بانک‌هاست، زیرا نشان‌دهنده سودآوری برای سهامداران است. بانک‌هایی که با بازده حقوق صاحبان سهام آن‌‌ها بالاست نشان داده‌اند که توانسته سرمایه‌های سهامداران خود را به‌طور مؤثر تبدیل به سود و در نتیجه ارزش بالایی برای سهامداران خود ایجاد کنند. در مقابل، بانک‌هایی که بازدهی حقوق صاحبان سهام در آن‌‌ها منفی است، قادر به ایجاد بازده مثبت برای سهامداران خود نبوده و به‌جای آن، به‌طور مداوم ارزش سهام را از دست داده‌اند. تحلیل این داده‌ها نشان می‌دهد که بانک‌های با ROE بالاتر نه‌تنها برای سهامداران جذاب‌تر هستند، بلکه قادر به جذب سرمایه‌های بیشتری برای گسترش و توسعه فعالیت‌های خود نیز خواهند بود.

بررسی نسبت قیمت به ارزش دفتری در صنعت بانکی

افزون براین، نسبت قیمت به ارزش دفتری P/B، نشان‌دهنده ارزیابی بازار از ارزش دفتری بانک‌ها است. این نسبت معمولا برای ارزیابی این‌که آیا سهام بانک ارزان یا گران است، استفاده می‌شود. در بانک‌هایی که در این بخش بالا‌ترین مقدار را دارند، به این معنی است که بازار ارزش زیادی برای سهام آن‌‌ها قائل است .در نتیجه، بانک‌هایی با نسبت‌های P/B بالاتر معمولاً از نظر بازار به دلیل پتانسیل رشد یا چشم‌انداز مثبت در آینده، جذاب‌تر به نظر می‌رسند.