سیگنال‌های دوباره بانک مرکزی به بازارهای مالی درباره سود بانکی

سیگنال‌های دوباره بانک مرکزی به بازارهای مالی درباره سود بانکی

بانک مرکزی دوباره اعلام کرده که قرار است گزارشی در رابطه با نرخ سود بانکی به شورای پول و اعتبار ارایه کند؛ همین سیگنال کافی است تا دوباره سرمایه‌گذاران و سپرده‌گذاران را به ابهام فرو برد.

به گزارش مهر، بانک مرکزی برای چندمین بار اعلام کرد که ممکن است نرخ سود بانکی کاهش یابد، موضوعی که پرونده آن چند وقتی است در بانک مرکزی خاک می‌خورد. حال دوباره رییس‌کل اعلام کرده که قرار است گزارشی از روند نرخ سود بانکی به شورای پول و اعتبار ارایه کند. او البته این احتمال را هم داده که ممکن است نرخ سود بانکی در هفته‌های پیش رو، از سوی شورای پول و اعتبار کاهش یابد.

البته این یک پروژه شکست‌خورده است که نرخ سود به صورت دستوری اعلام شود و تجربه هم نشان داده که کم‌تر بانکی از آن تبعیت می‌کند؛ حتی اگر خود بانک‌ها با هم‌‌، هم‌‌‌پیمان شده باشند. به خصوص این‌که بار قبل که نرخ سود بانکی با همراهی خود بانک‌ها و تصمیم نهایی‌شان در جلسات پیش از دستور، به ظاهر کاهش یافت، به دلیل این‌که پشت پرده، تمامی بانک‌ها محتاج منابع مالی مردم بودند و باید به هر طریقی که شده، سپرده‌ها را از دست آنها جمع می‌کردند تا وضعیت از این بدتر نشود، بودند بسیاری از بانک‌هایی که بر مصوبه شورای پول و اعتبار مبنی بر کاهش نرخ سود گردن نهادند و آن را اجرا کردند، از سایر همتایان خود عقب ماندند و شاید به نوعی هم در رقابت جذب سپرده، بازی را باختند.

اما در این میان، این تنها بانک‌های سالم نیستند که مدعی هستند که از کاهش نرخ سود بانکی ضرر کرده‌اند؛ بلکه اکنون فعالان بازار سرمایه نیز معتقدند که نرخ سود، کاسه و کوزه آنها را هم به هم ریخته است و به نوعی برای آنها دردسرساز شده است. در این میان بررسی‌های کارشناسی حکایت از این دارد که تمامی بازارهای فعال در بازارهای مالی اعم از بازار پول، مسکن، ارز و طلا می‌توانند با تغییرات نرخ سود بانکی دچار تلاطم و تغییر شوند و در این بین، جابه‌جایی و اثرات سرریز جابه‌جایی منابع در درون این بازارها، همواره مورد توجه کارشناسان و تحلیلگران است. به عبارت دیگر، کاهش نرخ سود بانکی به عنوان متغیر تأثیرگذار و تعیین‌ شونده در بازار پول نیز، می‌تواند دارای اثرات مشابهی باشد؛ به‌طوری که ممکن است موجب جابه‌جایی بخشی از منابع از بازار پول به بازارهای دیگر گردد.

نکته دیگر آن است که بانک‌ها همچنان معتقدند که نرخ تأمین مالی برای آنها هم بالا است و بر همین اساس، نمی‌توانند نرخ سود بالا بدهند؛ اما در مقابل، بیش‌تر تلاش آنها این است که بتوانند نرخ سود بیش‌تری از تسهیلاتی که می‌پردازند، دریافت کنند، به همین دلیل آنها به دنبال این هستند که نرخ سود بانکی را کاهش دهند؛ اما این‌که به آن پایبند باشند، هنوز اجماعی در میان آنها به چشم نمی‌خورد.

در این میان کافی است تنها یک بانک، نرخ شکنی کرده و ضوابط شورای پول و اعتبار را به هر دلیلی دور بزند، آنگاه است که کل بانک‌ها دومینووار، نرخ سود را بالا برده و تلاش دارند تا در این رقابت ناسالم، سهم بیش‌تری از کیک سپرده‌ها و منابع مالی مردم‌ بردارند. بنابراین خود کاهش نرخ سود هم برای خود داستانی دارد؛ اما نکته حایز اهمیت این است که در کنار همین نرخ شکنی که در خود نظام بانکی شناسنامه‌دار کشور به راه افتاده است، مؤسساتی هم هستند که به هر عنوانی تلاش دارند که سپرده‌های بیش‌تری جلب کرده و با یکی دو درصد سود بیش‌تر، مردم را به سمت خود بکشانند؛ اما در نهایت در این میان این سپرده‌گذاران هستند که ضرر می‌کنند و نمونه آنها هم‌‌، پرونده‌های بازی است که اکنون برای مؤسسات مالی و اعتباری قدیمی همچنان به چشم می‌خورد و بانک مرکزی هم درگیر آن شده است.

نکته حایز اهمیت دیگر این است که با اعلام اخباری مرتبط با کاهش نرخ سود بانکی، برخی از مردم، در یک اقدام هیجانی سپرده‌های خود را از بانک‌ها بیرون می‌کشند و به دنبال جایی می‌گردند که بتوانند سود بیش‌تری بگیرند و البته در این میان، گاه آنها وارد حرکات سفته بازی خطرناکی می‌شوند که نه تنها برای سرمایه آنها چندان مناسب نیست، بلکه کل نظام بانکی را هم ممکن است تحت‌الشعاع خود قرار دهد.

البته تجربه ورود سرمایه‌های سرگردان به بازارهایی همچون طلا، سکه و ارز هم وجود داشته که در نوع خود می‌تواند خطرناک باشد و البته، ممکن هم هست که نظام اقتصادی کشور را هم به چالش کشد؛ بنابراین سیگنال‌هایی که ممکن است شورای پول و اعتبار به بازارهای مالی بفرستد، در سایه نرخ سود بانکی مشکلاتی را هم برای اقتصاد ایران به جا بگذارد.

 

به هرحال آنچه که مسلم است، نرخ سود بانکی و هرگونه تغییر در آن شرایط و ضوابط خاص خود را دارد که به‌طور قطع، بانک مرکزی و نهادهای سیاست‌گذار پولی و مالی اگرچه نسبت به گذشته با دقت نظر بیش‌تری تصمیم می‌گیرند، اما ممکن است کوچک‌ترین خطایی شرایط را برای همه سخت کند. حال باید منتظر ماند و دید که گزارشی که بانک مرکزی به شورای پول و اعتبار در آینده‌ای نزدیک ارایه خواهد داد، چه سرنوشتی را برای نرخ سود بانکی رقم زده و چه سیگنال‌هایی را هم به بازارهای مالی خواهد فرستاد.